Gold hat über Jahrtausende hinweg seinen Status als stabiler Wertspeicher behauptet. Im digitalen Zeitalter gibt es Vermutungen, dass Bitcoin eine ähnliche Rolle einnehmen könnte. Wir zeigen, welche Eigenschaften und Unterschiede zwischen diesen beiden Anlageformen bestehen, um herauszufinden, ob Bitcoin wirklich das neue Gold werden kann.
Was Sie wissen müssen
- Bitcoin als modernes Investment: Bitcoin hat seit den 2010er Jahren an Bedeutung gewonnen, wird Gold aber nicht ersetzen, sondern stellt, unserer Meinung nach, etwas völlig Neues dar.
- Sicherheit und Risiko: Gold gilt als risikoärmer und physisch sicherer, während Bitcoin hohe Kursschwankungen und das Risiko eines Totalverlusts aufweist.
- Rendite und Wachstum: Bitcoin hat in der Vergangenheit eine deutlich höhere Rendite als Gold erzielt, allerdings bei höherem Risiko.
- Im Vergleich wurden 11 Kriterien verglichen. Bitcoin ist für uns im Vorteil, wenn man Risiko und Rendite ins Verhältnis setzt.
Wie Sie vorgehen können
- Investmentziele definieren: Bestimmen Sie Ihre Anlageziele und Risikobereitschaft, um zu entscheiden, ob Gold, Bitcoin oder eine Kombination beider für Sie geeignet ist.
- Sicherheitsmaßnahmen ergreifen: Wenn Sie in Bitcoin investieren, sichern Sie Ihre Wallet und Passwörter sorgfältig z.B. mit Coinbase. Bei Gold sollten Sie sichere Lagerungsmethoden wählen.
- Diversifikation: Gold oder Bitcoin sollte nicht 100% Ihrer Geldanlage ausmachen. Setzen Sie auf einen Mix aus ETF, Kryptos, Aktien, Edelmetallen oder auch Festgeld.
Bitcoin vs. Gold: 11 Faktoren im Vergleich
Gold hat Tradition. Gold ist ein Wertspeicher und Tauschmittel in Krisenzeiten. Gold ist der „sichere Hafen“. Währungen werden mit Gold abgesichert und die Wertsteigerung von Gold ist ein Grund, warum sich so viele Anleger für Gold als Investition entscheiden.
Jedoch bröckelt das Image. Mit dem rasanten Kursanstieg von Bitcoin und anderen Kryptowährungen werden die Stimmen lauter: Gold sei altmodisch, zu schwer zu lagern, schlecht zu handeln und einzutauschen; es handle sich allgemein um ein schlechtes Investment.
Bitcoin ist eine Institution geworden, die erst mit den 2010er Jahren begonnen hat. Kann Bitcoin die jahrtausendalte Geschichte von Gold den Rang ablaufen?
Wir haben die wichtigsten Punkte betrachtet und einen Bitcoin vs. Gold Vergleich erstellt, um herauszufinden, welches Investment langfristig besser eingesetzt ist. Dabei fokussieren wir uns vor allem auf den Vergleich als Geldanlage im Bereich Sachwerte und vergleichen physisches Gold mit dem digitalen Bitcoin.
Renditeentwicklung
Bitcoin-Kurse gibt es seit etwa 2011. Die Kursentwicklung von Bitcoin ist deutlich stärker als die von Gold.
Langfristig steigt Gold und ist in unsicheren Zeiten besonders beliebt. Die Wertsteigerung ist deutlich geringer als die von Bitcoin.
Unsere Meinung: Bitcoin bot in der Vergangenheit ein enorm große Rendite.
Kosten
Sie können Bitcoin bei diversen Krypto-Börsen kaufen. Für Gold gibt es ebenso viele Webseiten und lokale Geschäfte.
Der aktuelle Bitcoin- oder Goldkurs ist nicht vergleichbar mit dem Ankaufspreis, den Sie schlussendlich bezahlen werden. Bei Gold gibt es einen Aufschlag von ca. 6 Prozent. bei Bitcoin bezahlen Sie deutlich weniger Transaktionsgebühren.
Gleichzeitig spielen die Lager kosten eine Rolle. Gold zuhause zu lagern, ist sehr unsicher und sollte mit einer Hausratpolice abgesichert sein. Tresore bei einer Bank kosten ebenfalls Geld. Bitcoin Wallets sind für ihre Sicherheit bekannt und kosten meist nichts.
Unsere Meinung: Nach den Kosten ist Bitcoin deutlich günstiger, was auch die Rendite erhöht.
Risiko
Bitcoin ist im Vergleich zu Gold neu auf dem Markt. Das Risiko und die Kursschwankungen sind enorm groß. Kurssprünge von täglich 5 oder 10 Prozent sind normal.
Gold ist nicht unbedingt schwankungsarm, aber definitiv weniger anfällig für abrupte Kursrücksetzer.
Unsere Meinung: Gold ist risikoärmer.
Abhängigkeit zu Aktien
Oft wird behauptet, dass man sich mit Gold oder auch Kryptowährungen gegen Risiken absichert. Tatsächlich legt ein Artikel nahe, dass die Wertentwicklung von Gold in den letzten 10 Jahren zu 80% dem S&P 500 gefolgt ist.
Warum fällt Krypto, wenn die Kurse an den Börsen fallen? Für Bitcoin sieht Investopedia (auf Deutsch übersetzt) folgende Korrelation:
„Die entstandene Korrelation der Kryptowährungspreise scheint nicht darin zu bestehen, dass Bitcoin in irgendeiner Weise mit Aktien verbunden ist, sondern darin, dass Anleger und Händler unbeabsichtigt eine Korrelation herstellen. Sie handeln mit Bitcoin auf die einzige Art und Weise, wie sie es können – auf die gleiche Art und Weise, wie die Anlageklassen gehandelt werden, mit denen sie am besten vertraut sind.“
Unsere Meinung: Bitcoin reagiert aktuell stärker auf negative Aktienmärkte als Gold. Daher belegt hier Gold seinen „Sicherheitscharakter“.
Steuern
Wer Gewinne erzielen möchte, der muss bei Bitcoin oder Gold natürlich die Steuern beachten. Bei Bitcoin oder Gold gibt es steuerlich keine Unterschiede. Nach einem Jahr Haltungsdauer ist der Verkauf von Bitcoin und Gold steuerfrei.
Unsere Meinung: Unentschieden.
Totalverlust
Bitcoin ist virtuell vorhanden. Bei einem Totalausfall von Computern oder Rechenzentren können keine Transaktionen vorgenommen werden. Ein Totalverlust ist vor allem dann gegeben, wenn man keinen Zugriff auf die Blockchain hat, was zu Krisenzeiten nicht auszuschließen ist.
Ein Totalverlust ist bei Gold praktisch ausgeschlossen. In den letzten Jahrtausenden wurde Gold immer einen bestimmten Wert zugesprochen. Wer Gold besaß, konnte es in Krisenzeiten physisch eintauschen.
Unsere Meinung: Gold ist im Vorteil.
Transparenz und Marktmanipulation
Bitcoin wird als dezentrales, anonymes Netzwerk gefeiert. Wer wirklich hinter den Kulissen agiert, ist unbekannt. Einzelpersonen oder Institutionen, sogenannte „Bitcoin Whales“, können große Marktmacht ausüben. Ein brisantes Beispiel ist der Verkauf von Bitcoin durch das sächsische Bundeland. Bitcoin im Wert von 143 Millionen Euro wurden verkauft, was zu einem Kursrutsch führte.
Ein eindrucksvolles Beispiel für den Einfluss von Gold auf die Wirtschaft ist die Geschichte von Mansa Musa, dem malischen König des 14. Jahrhunderts. Auf seiner berühmten Pilgerfahrt nach Mekka führte er eine riesige Menge Gold mit sich und verteilte es großzügig an die ägyptische Bevölkerung. Diese Großzügigkeit führte jedoch dazu, dass der Goldpreis dramatisch fiel und die ägyptische Wirtschaft schwer beschädigt wurde.
Auch heute ist Gold keineswegs transparent: Blutgold, Manipulation der Märkte und Verschleierung von Ein- und Verkauf sind nicht selten.
Unsere Meinung: Unentschieden. Unserer Meinung nach sind weder Bitcoin noch Gold wirklich transparent oder sicher vor Manipulationen.
Nachhaltigkeit
Galaxy Digital, ein Unternehmen, welches im Zusammenhang mit digitalen Assets und Blockchain steht, hat einen Bericht veröffentlicht, der den Energieverbrauch von Banksystemen, Gold und Bitcoin vergleichen.
Die Bilanz besagt, dass Gold etwa 2,3 Mal so viel Energie wie Bitcoin verbraucht. Bei Gold wird 36 Prozent der Energie für die Goldgewinnung (Schürfen, Veredeln usw.) verbraucht.
Dazu muss man anmerken: Der Goldhandel ist aktuell etwa 10 Mal so groß wie der von Bitcoin. Wenn Bitcoin mehr genutzt wird, steigt da natürlich auch der Energiebedarf signifikant.
Es gibt sehr unterschiedliche Meinungen zur Nachhaltigkeit. Wir denken, dass weder Gold noch Bitcoin hier vorne ist. Unentschieden.
Anonymität
Es wird oft angenommen, dass der Handel mit Bitcoin komplett anonym sei. Dies ist nicht grundsätzlich der Fall. Wallets können oft nachverfolgt werden. Viele Kryptobörsen verlangen die Verifizierung mit einem Personalausweis. Es gibt eigene Ermittlerteams, die Wallets und Kontobewegungen – vor allem bei Bitcoin – nachverfolgen und zuordnen können. Dennoch gibt es auch noch einige Möglichkeiten anonym zu agieren.
Der Kauf von Gold ist bis 1.999,99 Euro anonym möglich. Danach muss man sich ausweisen.
Unsere Meinung: Unentschieden. Der anonyme Kauf von Gold und Bitcoin sind begrenzt möglich.
Diebstahl
Bitcoins werden in einer Krypto-Wallet digital oder physisch auf z.B. einem USB-Stick gelagert. Ein Hackerangriff ist unwahrscheinlich. Wahrscheinlicher ist es, dass man sein Passwort für die Krypto-Wallet verliert.
Gold wird in einem Schließfach oder Tresor gelagert. Es gibt (teure) Versicherungen, die man gegen Diebstahl abschließen kann. Zu 100% sind diese jedoch nicht gesichert und es ist nicht ausgeschlossen, dass Gold gestohlen wird.
Unsere Meinung: Wir betrachten die Geldanlage. Gold physisch sicher zu lagern, kann einiges Kosten. Bitcoin ist zwar auch nicht 100% sicher, gleichzeitig hat man weniger Kosten für die Lagerung und Verwaltung. Aus diesem Grund sehen wir Bitcoin im Vorteil.
Verwendung als Zahlungsmittel
Bitcoin ist häufiger ein akzeptiertes Zahlungsmittel bei modernen und neuen Unternehmen oder um Geld in andere Länder zu senden. Viele Personen nutzen Bitcoin, um Geld nach Russland zu senden. Sollten aber Systeme ausfallen, kann es passieren, dass man überhaupt nicht damit zahlen kann.
Das physische Gold wird nicht als offizielles Zahlungsmittel akzeptiert, sondern müsste vorher in Banknoten eingetauscht werden oder man einigt sich auf einen Kurswert. Für kleine Einkäufe aber ungeeignet.
Unsere Meinung: Bitcoin ist alltagstauglicher.
Wird Bitcoin das neue Gold? Ergebnis
In unserem Vergleich Bitcoin oder Gold ist Bitcoin mit 4 zu 2 vorne. Vor allem in den Faktoren Rendite und Kosten ist Bitcoin zum jetzigen Zeitpunkt im Vorteil. Wenn es um Risikoreduzierung geht, ist Gold besser gestellt.
Wenn Sie unsere Analyse genau verfolgen, dann wird klar, dass Gold stark von Vorurteilen lebt. Gold genießt immer noch einen guten Ruf. Die Meinung, dass man jederzeit damit zahlen und sich absichern kann, steckt noch tief in den Köpfen der Leute. Dabei stimmt es, was man über Gold in Sachen Rendite und Sicherheit sagt: Ja, Gold wird immer einen Wert haben und es ist verhältnismäßig einfach zu verstehen. Im Vergleich zu Unternehmensaktien ist der Totalverlust praktisch null.
Wird Bitcoin also das neue Gold werden? Eine klare Antwort gibt es nicht, da Bitcoin noch nicht lange existiert. Wir denken, dass Bitcoin für sich genommen eine neue Rubrik geschaffen hat, die unabhängig zu Gold oder Aktien existiert. Gleichzeitig nehmen passiv gemanagte ETF ebenfalls einen Sonderstatus ein. Folgende Thesen sind unserer Meinung nach realistischer:
Bitcoin ist etwas Neues und kann nicht mit Gold verglichen werden
Der Vergleich Bitcoin vs. Gold ist fehlgeleitet. Bitcoin könnt etwas völlig Neues sein, dass sich nicht wie Gold, Aktien oder Anleihen verhält. Dafür spricht die Art, wie Bitcoins geschürft werden, an dem Code gearbeitet wird und wie Gewinne realisiert werden.
Heutige ETF sind vergleichbar mit der Beständigkeit von Gold
Mit Gold eine Rendite zu erzielen, ist einfach. Sie kaufen physisch Gold, halten es und verkaufen es anschließend. Natürlich entstehen Kosten bei der Lagerung und beim An- und Verkauf. Jedoch wissen Sie recht sicher, dass Sie am Ende nicht mit null Euro herausgehen werden.
Bei Unternehmensanteilen gibt es mehrere Risiken. Zum einen darf der Depotanbieter nicht pleite gehen. Außerdem darf das Unternehmen, wo Sie Aktien gekauft haben, nicht pleite gehen. Um das Risiko eines Totalverlustes zu vermeiden, kauft man mehrere Aktien und diversifiziert sein Investment.
ETF auf große Indizes wie den MSCI World, S&P 500 oder ACWI Index sind schlaue Wertanlagen: Quartalsweise oder halbjährlich werden diese ETF neu gewichtet. Alte Unternehmen mit schlechter Performance fliegen raus und neue kommen heraus oder steigen auf. Dies minimiert den Totalverlust auf praktisch null. Lediglich der Herausgeber des ETF kann Pleite gehen.
Da sich ETF auf große Indizes immer wieder neu erfinden und mit den Entwicklungen mitgehen, halten wir ETF für beständig und langfristig sicheres Investment. Hier ist Risiko, Rendite und Liquidität im Einklang.
Einschätzung der Redaktion nach mutual-Prinzip
Ist Bitcoin das neue Gold?
Spricht dafür
Bitcoin hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Rendite erzielt, die Gold deutlich übertrifft. Die geringeren Transaktionsgebühren und Lagerkosten machen Bitcoin zu einer kostengünstigeren Option im Vergleich zu Gold. Zudem wird Bitcoin zunehmend als Zahlungsmittel akzeptiert und bietet eine moderne Alternative für internationale Transaktionen.
Spricht dagegen
Gold hat sich über Jahrtausende hinweg als stabiler Wertspeicher bewährt, insbesondere in Krisenzeiten. Im Gegensatz zu Bitcoin birgt Gold ein geringeres Risiko eines Totalverlusts und ist physisch sicherer. Die hohe Volatilität und die Abhängigkeit von der technischen Infrastruktur machen Bitcoin zu einer riskanteren Anlageform.
Fazit
Bitcoin bietet in der heutigen digitalen Ära einige Vorteile gegenüber Gold, insbesondere hinsichtlich Rendite und Kosten. Allerdings bleibt Gold aufgrund seiner Stabilität und geringeren Risiken weiterhin eine attraktive Anlageoption. Letztendlich hängt die Entscheidung von den individuellen Anlagezielen und der Risikobereitschaft ab.
Bildnachweis: Vielen Dank an ©galaxy.com
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